一、数字金融创新：机遇背后的风险边界

深入贯彻党的二十届三中全会“做好数字金融大文章” 的部署，以及中央金融工作会议关于 “强化数字金融风险防范” 的要求，金融科技正加速重塑财富管理生态。中国人民银行、证监会等七部门联合印发的《推动数字金融高质量发展行动方案》明确提出，要以数字技术赋能金融 “五篇大文章”，同时健全金融消费者保护机制。本次“2025年世界投资者周”活动的组织，结合“科技和数字金融”“人工智能”“防范欺诈”三大主题，旨在帮助投资者全面了解科技与数字金融创新工具的功能和局限性，提高风险防范意识，倡导理性投资、长期投资理念。作为持牌基金销售机构，济安基金见证了 因AI裂变式发展而产生的智能投顾、定量分析工具等创新形态如何帮助投资者降低投资门槛，也多次强调需警惕技术外衣下的风险隐患。

当前主流数字金融工具虽能通过大数据实现客户画像与组合优化，但其局限性不容忽视。以AI 智能投顾为例，其核心依赖历史数据建模，对政策突变、黑天鹅事件等非结构化信息的响应能力存在天然短板。 “加强数字金融风险防范” 的必要性不容小觑，更值得警惕的是，利用技术噱头模糊业务边界，将AI 工具包装为 “稳赚神器”的行为，不符合监管部门销售适当性管理要求及宣传准则。

二、资质核验：穿透“技术光环” 的核心手段

证监会与基金业协会多次强调，持牌经营是金融服务的底线。但实践中，非持牌机构的违规操作呈现出新特征：一是“金融网红” 借直播造势，以 “AI 荐基”“智能波段操作” 为噱头引流，实则通过第三方链接违规销售非法金融产品；二是伪智能投顾平台伪造监管备案信息，宣称“胜率 90%+”，却未公示核心算法与风险参数；三是无资质人员利用社交软件推送 “AI 量化策略”，诱导投资者缴纳高额服务费。

辨别展业主体资质可通过三重核验：首先，登录中国证监会官网或基金业协会公示平台，核查机构是否具备“基金销售业务资格”，济安基金等合规机构均能通过该渠道查询；其次，验证从业人员资质，要求提供基金从业资格证书编号并通过协会系统校验，近期某些机构因人员无证上岗被监管处罚新闻屡见不鲜；最后，审视服务合规性，持牌机构的AI 工具须嵌入适当性校验模块，而非单纯以收益为导向推介。

三、持牌机构的责任：技术向善与投资者保护

为落实“健全金融消费者保护机制” 的要求，济安基金在基金交易层面实现“全、快、稳、安”的高效系统并构建了“投资研究 + 合规风控+济安赋能” 三重服务体系。在交易安全方面，严格执行证监会要求的合规交易流程，使用安全可靠的专用交易通道。在资金安全方面，监管银行对资金安全承担连带责任，每笔交易资金始终处于安全、封闭、可控、可查的状态。在工具研发环节，自有IT团队研发，拥有独立底层代码及知识产权。在服务流程中，通过 “专业算法 + 专人复核” 的双轨模式，避免算法偏见导致的适配偏差。在信息安全方面，通过技术、管理、隔离、法律合规、应急响应和物理安全等多方面措施，全面保障信息安全，确保客户数据和公司系统的安全可靠。

最后特别提醒：当遇到“零门槛开户”“AI 精准抓涨停” 等宣传时，需谨记三点原则 —— 凡是不核实风险承受能力的推荐必违规，凡是不公示资质的机构必可疑，凡是承诺保本高收益的产品必虚假。投资者可通过官方渠道查询合规持牌机构、产品、工作人员名录，远离非持牌机构的话术陷阱。